La Legge di Bilancio 2026 interviene sulla tassazione di dividendi e plusvalenze possedute in regime di impresa, introducendo di fatto una nuova condizione per l’esenzione parziale da tassazione.

Ambito applicativo
Il nuovo regime opera in relazione:

• alle distribuzioni di utili o di riserve deliberate a decorrere dal 1° gennaio 2026;
• alla cessione di partecipazioni acquisite dal 1° gennaio 2026.
   

Nuovi requisiti
Sulla base del nuovo impianto normativo, la dividend exemption e la participation exemption trovano applicazione esclusivamente qualora la partecipazione soddisfi almeno una delle due seguenti condizioni:

• possesso di una quota di partecipazione al capitale non inferiore al 5%;
• valore fiscale della partecipazione non inferiore a 500.000 Euro.
  
  

Il nuovo requisito si aggiunge a quelli già previsti (partecipazione iscritta sin dall’origine tra le immobilizzazioni finanziarie, possesso ininterrotto per 12 mesi…).

Participation e dividend exemption
La norma in questione, al fine di ridurre fenomeni di doppia imposizione prevede un regime di parziale esenzione dalla tassazione per dividendi e plusvalenze realizzati in regime di impresa.

Nello specifico l’esenzione è così stabilita:

• 41,86% per i soggetti Irpef (imprenditore individuale o società di persone);
• 95% per i soggetti Ires (società di capitali).
  
  

Nulla cambia, infine, per le persone fisiche che detengono partecipazioni al di fuori dell’esercizio d’impresa, le quali rimarranno incise, come già avviene nell’attuale contesto, dal prelievo del 26% a titolo definitivo, indipendentemente dalla percentuale posseduta.

CONFERMA ALIQUOTE BONUS EDILIZI
Viene prorogato per tutto l’anno 2026 il regime fiscale più favorevole, previsto per l’anno 2025 dalla legge di Bilancio 2025.

Fermo restando il limite massimo di spesa di 96.000 ad immobile, vengono perciò confermate le seguenti aliquote per gli interventi di ristrutturazione edilizia, risparmio energetico e riduzione rischio sismico:

• 50% se si tratta di abitazioni principali
• 36% negli altri casi

Viene perciò differito al 2027 la riduzione delle aliquote rispettivamente al 36% e 30%.

RIVALUTAZIONE PARTECIPAZIONI
È stata aumentata, a decorrere dall’1.1.2026, dal 18% al 21% l’imposta sostitutiva dovuta per la rivalutazione del costo d’acquisto di partecipazioni da parte di persone fisiche, società semplici e associazioni professionali, nonché enti non commerciali.

Si ricorda che dall’anno scorso la misura è a regime.

NUOVO LIMITE DEDUCIBILITÀ PREVIDENZA COMPLEMENTARE
Con decorrenza dal periodo d’imposta 2026, viene elevato da 5.164,57 euro a 5.300 euro il limite annuo di deducibilità dal reddito complessivo Irpef per i contributi versati dal lavoratore e dal datore di lavoro o committente alle forme di previdenza complementare, sia volontari sia dovuti in base a contratti o accordi collettivi, anche aziendali.

 

La Legge di Bilancio 2026 dispone che il regime delle locazioni brevi, a decorrere dal 2026, è applicabile al massimo a 2 appartamenti (anziché 4) per ciascun periodo d’imposta.

In pratica nel caso di locazione breve di più due immobili scatta l’obbligo di apertura della partita Iva.

Definizione di locazione breve
Si definiscono locazioni brevi i contratti di locazione di immobili ad uso abitativo di durata non superiore a 30 giorni, ivi inclusi quelli che prevedono la prestazione dei servizi di fornitura di biancheria e di pulizia dei locali, stipulati da persone fisiche, al di fuori dell’esercizio di attività d’impresa, direttamente o tramite soggetti che esercitano attività di intermediazione immobiliare, ovvero soggetti che gestiscono portali telematici, mettendo in contatto persone in cerca di un immobile con persone che dispongono di unità immobiliari da locare.

Tassazione
Al di fuori dei casi in cui scatta l’obbligo di apertura della partita Iva, viene confermata la possibilità di assoggettare il reddito derivante dalla locazione breve a cedolare secca con aliquota:

• 21% per una sola unità immobiliare locata;
• 26% per la seconda.

È lasciata al contribuente la possibilità di scegliere, in dichiarazione dei redditi, a quale immobile applicare la cedolare secca al 21%.

Con il termine operazioni intracomunitarie si intendono gli scambi di beni e servizi tra soggetti passivi IVA stabiliti in Stati membri diversi dell’Unione Europea.
Tali operazioni sono disciplinate da una normativa specifica che si distingue dalle regole applicabili agli scambi interni o a quelli con Paesi extra-UE.

Lo scambio di beni è disciplinato, nel nostro ordinamento, dal D.L. 331/1993 (art. 38 per l’acquisto di beni e art. 41 per la vendita), mentre per quello di servizi si fa riferimento al Dpr 633/1972 agli articoli 7-ter e seguenti, in tema di territorialità Iva. In questo articolo ci concentreremo in particolare sullo scambio di beni.

Elemento centrale è il possesso della partita IVA comunitaria e l’iscrizione al Vies (VAT information exchange system). Tale requisito consente di effettuare operazioni senza applicazione dell’IVA nel Paese di origine, con il trasferimento dell’imposizione nel Paese di destinazione.

La regola generale, infatti, è quello di spostare l’assoggettamento ad Iva nel Paese del committente (reverse charge) al fine di evitare distorsioni fiscali e fenomeni di doppia imposizione o non imposizione.

La Legge di Bilancio 2026 ripropone la definizione agevolata dei carichi affidati agli agenti della riscossione nel periodo compreso tra il 1° gennaio 2000 ed il 31 dicembre 2023, stabilendo l’abbattimento delle somme dovute a titolo di sanzioni e interessi, nonché degli interessi di mora, delle sanzioni civili e delle somme aggiuntive. Sono esclusi dalla rottamazione quinquies i debiti per carichi affidati dagli enti locali e dalle regioni, quali le cartelle relative alla tariffa dei rifiuti del Comune (Tari) e le cartelle per bollo auto. Sono altresì esclusi dalla definizione agevolata i debiti derivanti da attività di accertamento. Termini e modalità di adesione Per aderire va presentata una apposita istanza all’Agenzia Entrate Riscossione entro il 30 aprile 2026. Il pagamento può avvenire:

• in unica soluzione entro il 31.07.2026;
• in un massimo di 54 rate bimestrali di pari importo (di importo non inferiore a 100 euro).

È previsto che dall’1.8.2026 sulle rate sono dovuti interessi nella misura del 3% annuo. Va evidenziato che non è prevista la “tolleranza” di 5 giorni concessa per i versamenti delle rate relative alla “rottamazione-quater”. Decadenza La definizione agevolata in esame non produce effetto, con conseguente ripresa della decorrenza dei termini di prescrizione / decadenza, in caso di mancato / insufficiente versamento:

• dell’unica rata, in caso di scelta per il pagamento in unica soluzione;
• di 2 rate, anche non consecutive;
• dell’ultima rata.

È riproposta anche per il 2026 la possibilità per le società commerciali di procedere all’assegnazione/cessione di beni d’impresa diversi da quelli strumentali per destinazione e non utilizzati come beni strumentali, ai soci pagando un’imposta sostitutiva del 8%, da versarsi in due rate (10% se società non operativa).

Ai fini dell’imposta di registro è previsto che la stessa sia ridotta alla metà.
Nessuna agevolazione, invece, è prevista ai fini Iva.

L’assegnazione o cessione agevolata va effettuata entro il 30/09/2026.

Entro lo stesso termine è altresì prevista la trasformazione agevolata in società semplice per le società che hanno per oggetto esclusivo o principale la gestione dei beni agevolabili (immobiliari di gestione).

Il reddito operativo è uno degli indicatori economici più rilevanti per comprendere l’andamento di un’impresa. Esso consente di valutare la capacità dell’azienda di generare risultati positivi attraverso la propria attività caratteristica, senza l’influenza di elementi extra-caratteristici (fiscali, finanziari o straordinari). In altre parole, il reddito operativo misura quanto l’impresa guadagna dalle sue attività principali, prima di considerare imposte, proventi e oneri finanziari e straordinari, offrendo una fotografia chiara dell’efficienza della gestione ordinaria.

Inoltre, al netto degli ammortamenti e delle svalutazioni (Ebidta) fornisce una buona approssimazione del valore del flusso di cassa operativo prodotto da una azienda, grandezza essenziale per stimare il valore dell’azienda e quantificare l’entità delle risorse finanziarie create e disponibili.

Rientrano nell’ambito agevolativo gli investimenti effettuati dal 01.01.2026 al 30.09.2028, direttamente o in leasing, in:

• beni materiali o immateriali nuovi interconnessi al sistema aziendale funzionali alla trasformazione tecnologica e digitale delle imprese secondo il paradigma “4.0”;
• beni materiali nuovi finalizzati all’autoproduzione di energia da fonti rinnovabili destinata all’autoconsumo.

I beni devono essere prodotti in un Paese UE o appartenente allo Spazio Economico Europeo (SEE).

Il budget aziendale è un piano economico-finanziario redatto in anticipo rispetto all’esercizio di riferimento, che stima i risultati attesi in termini di ricavi, costi, investimenti e disponibilità finanziarie in un arco temporale breve (solitamente 12 mesi).

Le sue funzioni principali sono:

• pianificazione: stabilire obiettivi concreti e misurabili per orientare le attività aziendali;
• controllo: monitorare l’andamento della gestione attraverso la verifica periodica degli scostamenti tra dati previsionali e dati consuntivi;
• supporto decisionale: fornire dati utili alla direzione per assumere decisioni informate e tempestive ed allocare le risorse in modo efficiente.

In imprese più strutturate rappresenta uno strumento in grado di favorire la comunicazione interna tra i vari reparti ed i centri di costo.

In un mercato dinamico e competitivo, il budget rappresenta una guida strategica, utile sia alle grandi imprese che alle PMI, contribuendo a garantire solidità e visione prospettica.

Pianificare in ambito finanziario significa definire in modo chiaro e strutturato le azioni necessarie per raggiungere gli obiettivi economici dell’impresa, partendo dall’analisi della situazione attuale e sviluppando scenari previsionali fondati su dati attendibili.

Non si tratta solo di predisporre un bilancio o un budget: la pianificazione abbraccia un orizzonte più ampio, che integra visione strategica, controllo di gestione e mitigazione del rischio.

Una pianificazione finanziaria efficace consente all’impresa di:

• anticipare fabbisogni finanziari, evitando criticità legate alla liquidità;
• valutare l’impatto economico delle scelte gestionali, come investimenti, assunzioni o politiche commerciali;
• monitorare costantemente l’andamento aziendale, individuando tempestivamente eventuali scostamenti;
• gestire il rischio con metodo, prevenendo situazioni di squilibrio economico.
  
  

Grazie a questi elementi, la pianificazione si configura come una guida concreta per prendere decisioni ponderate, basate su dati e obiettivi reali, e non su semplici intuizioni.

Una gestione finanziaria pianificata rafforza la stabilità e l’affidabilità dell’azienda, sia internamente, per il management e i collaboratori, sia verso l’esterno, nei confronti di banche, investitori e stakeholder.

È la base per:

• affrontare l’incertezza con maggiore sicurezza;
• sostenere la crescita in modo strutturato e sostenibile;
• costruire una cultura aziendale orientata alla responsabilità e alla visione di lungo periodo.